Compara ambos caminos hasta la fecha en que terminaría tu hipoteca actual. La herramienta reinvierte cada cuota que dejas de pagar y descuenta el IRPF de las ganancias para que la comparación sea equivalente.
Amortizar ofrece un ahorro conocido si el tipo es fijo, pero reduce liquidez. Invertir conserva liquidez y puede rendir más, aunque el resultado no está garantizado y la ganancia tributa.
Para comparar lo comparable, ambos caminos parten del mismo dinero y terminan en el vencimiento original de la hipoteca.
Método y ejemplos
La hipoteca se calcula con cuotas mensuales y sistema francés. Si amortizas, la comisión sale del mismo dinero disponible; el resto reduce capital. Cada ahorro posterior de cuota se invierte hasta el vencimiento original.
Mantiene la cuota y acaba antes. Desde la última cuota, la herramienta invierte cada mensualidad liberada. Suele ser la opción que más intereses evita.
Mantiene la fecha final y baja la mensualidad. La diferencia respecto a la cuota original se invierte todos los meses; exige constancia para que la comparación se cumpla.
Con 180.000 € pendientes, 20 años al 3,25 % y 20.000 € disponibles, reducir plazo acorta la deuda varios años y evita miles de euros de intereses. Invertir puede superar ese ahorro si la rentabilidad neta se mantiene por encima del punto de equilibrio mostrado.
Se supone una inversión de acumulación mantenida hasta el final. Solo la ganancia tributa, aplicando por tramos la escala del ahorro: 19 %, 21 %, 23 %, 27 % y 30 %. Las demás ganancias indicadas consumen primero esos tramos.
| Factor | Efecto habitual |
|---|---|
| Mayor tipo hipotecario | Favorece amortizar |
| Mayor rentabilidad esperada | Favorece invertir, con más riesgo |
| Comisión de amortización | Reduce la ventaja de amortizar |
| Deducción anterior a 2013 | Puede favorecer amortizar hasta agotar la base anual |
| Necesidad de liquidez | Favorece mantener el dinero invertido o disponible |
Reducir plazo suele ahorrar más intereses. Reducir cuota mejora el margen mensual y puede acercarse si inviertes sin interrupción toda la diferencia.
Porque comparar el interés hipotecario con una rentabilidad bruta exagera la ventaja de invertir. La herramienta grava únicamente la ganancia acumulada.
El cálculo mantiene constante el TIN introducido. Conviene repetir escenarios con tipos más altos y más bajos, ya que las revisiones futuras cambian el ahorro real.
No lo convierte en una cifra: muestra el resultado para la rentabilidad que elijas. El ahorro de una hipoteca fija es conocido; una inversión puede acabar por encima o por debajo de la estimación.
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